Крупнейшие российские банки призвали Центральный банк принять меры по борьбе с дефицитом юаней, который привел к падению курса рубля по отношению к китайской валюте до самого низкого уровня с апреля. Дефицит юаней спровоцировал проблемы с поставками китайских товаров и повышенный спрос на китайскую валюту. 4 сентября, по данным Мосбиржи, стоимость однодневных сделок по привлечению и размещению ликвидности в юанях на российском рынке превысила 200%. Хотя еще в конце августа ставка была около 8,5%, отмечают аналитики. Опрошенные Сибирь.Реалии эксперты полагают, что если проблему не удастся решить, то Россию ждет разгон цен на импортные товары и их отечественные аналоги, а также замедление экономического роста.

Как возник дефицит?
Это случилось из-за того, что китайские банки начали отказываться от работы с российскими клиентами, опасаясь вторичных санкций США.
Проблемы начались несколько месяцев назад, когда американский Минфин ввел очередные антироссийские санкции, коснувшиеся в тот раз китайских импортеров. В Вашингтоне решили наказать их за поставки современной электроники и прочих запрещенных к ввозу в Россию товаров. В том же месяце США ужесточили механизм вторичных санкций, в том числе против иностранных банков за помощь со сделками с Россией.

Из-за санкций на несколько недель резко сократился объем трансграничных переводов, пока банки не придумали способ легально обойти ограничения.
В конце августа проблемы в российско-китайской торговле только усугубились. По данным Reuters, на счетах зависли несколько десятков миллиардов юаней. А некоторые российские предприниматели сообщили, что китайские банки стали возвращать им юани за уже полученные и растаможенные в России товары.

С проблемами столкнулись и российские сырьевые компании. В начале сентября стало известно, что они не могут погасить взятые в российских банках кредиты в юанях из-за проблем с платежами из Китая. Эти кредиты были взяты под будущую выручку за поставленное в Китай сырье, но китайские закупщики не могут перевести деньги поставщикам – банки КНР блокируют переводы, опасаясь американских санкций.

Чтобы рассчитаться за кредиты, сырьевые компании пошли на фондовый рынок. Это привело к тому, что юань резко подорожал на валютных торгах: спрос на китайскую валюту в России резко вырос, а предложение сильно ограничено. Стоимость операций репо (в самом общем смысле – это договор, позволяющий быстро занять деньги под процент) "овернайт" в юанях поднималась выше 200% годовых – столько кредитные организации были готовы заплатить, чтобы одолжить китайскую валюту на один день.

– Да, проблема с юанями встала в полный рост к концу лета. Связано это с тем, что появилось сразу несколько категорий юаней. "Чистые" юани, которые получены от Китая, например, экспортерами, и которые они не спешат продавать и хранят их, потому что понимают ценность этого актива. И есть юани, которые покупаются, например, на бирже, и эти юани токсичны для китайцев, потому что они прошли через подсанкционную организацию [Московскую или Санкт-Петербургскую биржи, попавшие под санкции]. И вот те юани, которые нужны импортерам для закупки товаров в Китае, стали настоящим дефицитом. Это именно те юани, которые Китай готов принимать без проблем, – объясняет Сибирь.Реалии экономический обозреватель Вячеслав Ширяев.

По его словам, сейчас российские банки опасаются осуществлять переводы даже "чистых" юаней. Российские импортеры просят письменное подтверждение от контрагента, что его банк примет деньги и перешлет их китайскому поставщику.
– Конечно, это совершенно ненормальная ситуация в международной торговле. Это все удлиняет сроки, увеличивает транзакционные издержки, а в итоге все превращается в дополнительную накрутку на цену товара. И, конечно, это вызывает торможение внешнеторгового оборота с главным экономическим партнером, – говорит Ширяев.

– Проблема, конечно, есть, и она затрагивает огромное количество частного бизнеса. В основном все отказы в платежах сосредоточены на поставках электроники и компьютерной техники. Все, что касается ширпотреба, автомобилей и всего, что даже потенциально не касается военного использования, проходит более-менее сносно, – отметил в разговоре с Сибирь.Реалии экономист Владислав Иноземцев.
Он считает, что нужно ждать выхода статистики китайской таможни за август, она должна показать, как последние проблемы с юанем повлияли на российско-китайскую торговлю.

– Не может быть, чтобы проблема, которую все кому не лень обсуждают последние полгода, никак не отражалась на реальных экономических потоках, – полагает Иноземцев.
Москва и Пекин понимали, что американские санкции могут коснуться их взаимной торговли, и потому долго вели переговоры о том, чтобы Китай разрешил российским банкам покупать юани, а с другой стороны, в России дали возможность китайским импортерам покупать рубли.

– Эта схема могла бы фактически ликвидировать дефицит юаней в России, но она не сработала и ее не запустили. А сейчас трудности в том, что юань в основном приходит в Россию по операциям российского экспорта. А покупка юаней на открытом рынке достаточно затруднена, потому что за пределами Китая торговля ими практически не ведется. Например, до войны, когда все было нормально и наша страна торговала с Европой, у России был огромный торговый профицит и приход огромного количества евро позволял не иметь никаких проблем с дефицитом валюты. А с Китаем у нас торговля сейчас идет ноль в ноль, и в июле она была даже немного дефицитной. Поэтому большому количеству юаней взяться на рынке неоткуда, – подчеркивает Иноземцев.

"Санкции работают"
Предприниматель Андрей Некрасов (имя и фамилия изменены в целях безопасности собеседника), поставляющий из Китая в Россию промышленное оборудование, рассказал, что проблемы с платежами зависят от того, насколько быстро сможет компания найти лазейку.

– Например, месяца полтора назад китайские фирмы могли открывать рублевые счета в двух отделениях сельскохозяйственного банка Китая на севере страны, в провинции Хэйлунцзян. В них можно было открыть счет в рублях и получить платеж в рублях, а затем конвертировать его в юани. Курс был не самый гуманный, но терпимый, поэтому многие пользовались такой возможностью. Правда, чтобы открыть счет в этом банке, ваша фирма должна была иметь регистрацию в одном из двух городов этой провинции. Если же у вас, скажем, пекинская компания, то нужно было положить депозит 5 млн юаней, а это около 60 млн рублей – сумма неплохая. Сейчас лавочка закрылась, потому что банк ввел квоту на конвертацию рублей. И если вам, как китайской фирме, пришел большой перевод в рублях, то обменять вы сможете только небольшую часть.

Другой путь для российских бизнесменов – открытие счета в "ВТБ Шанхай", и многие большие компании пользуются этим каналом, объясняет Некрасов. Но, говорит он, для этого нужно открыть счет в банке, а сделать сейчас это очень сложно.

– Для этого надо встать в очередь – обычную или VIP. В рамках обычной можно просто подать заявку на открытие счета, но этой радости можно ждать несколько месяцев, и сколько конкретно – никто вам не скажет. Зависит только от господа Бога, но, наверное, не меньше полугода, – говорит Некрасов. – В VIP-очереди ожидание будет составлять меньше, но все равно займет несколько месяцев, и попасть в этот эксклюзивный список ожидания можно только по рекомендации российского партнера.

Компании, которые не имеют связей и не могут рассчитывать на открытие счета в этом банке, пользуются услугами посредников, которые получают процент от суммы сделки. Это все равно непросто, ведь человек или компания должны быть доверенными, так как через них будут проходить огромные суммы.
– В этом плане я бы сказал, что американские санкции работают: их цель не задушить торговлю, а увеличить себестоимость, чтобы в итоге повысилась цена для конечного потребителя, – подытоживает Некрасов.

Разгон инфляции
Проблемы в российско-китайской торговле сказываются и на всей российской экономике. В первую очередь трудности в торговле разгоняют инфляцию – импортные товары, в данном случае китайские, становится для россиян гораздо дороже.

– Например, запчасти для китайских автомобилей: те, кто купил в России китайское авто, вдруг столкнулись с тем, что запчасти с начала года подорожали до 70–80%. И это вызвано тем, что китайские поставщики могут выкручивать руки, они диктуют монопольно свои условия. Ну, и проблемы с трансграничными платежами накручивают еще больше цену, – приводит пример Ширяев.

Премьер-министр России Михаил Мишустин (слева) и министр по развитию Дальнего Востока и Арктики Александр Козлов посещают автомобильный мост через реку Амур на границе России и Китая в Благовещенске, август 2020-го.
Премьер-министр России Михаил Мишустин (слева) и министр по развитию Дальнего Востока и Арктики Александр Козлов посещают автомобильный мост через реку Амур на границе России и Китая в Благовещенске, август 2020-го.
С ним согласен Андрей Некрасов, который отмечает, что трудности с оплатой товаров и дополнительные издержки, связанные с этим, повысили стоимость его товаров для конечного покупателя на 10%.

Кроме того, в условиях практически замороженной торговли с Западом трудности с китайским импортом тормозят и внутреннее производство, которое теперь завязано на поставку необходимых комплектующих из Китая либо на поставку китайских же станков. Это в полной мере касается и военного производства, ведь для многих российских ракет используется электроника, которую в России просто не производят.

– Внутреннее производство в лучшем случае не растет, а в худшем – сокращается. Это тоже приводит к дефициту по определенным позициям и, соответственно, раскручивает инфляцию. Но еще и тормозит экономический рост. То есть уже Центробанк прогнозирует на следующий год рост экономики максимум полтора процента с нынешних трех, которые мы видели в начале года, – подводит итог Ширяев. – Зависимость от одного партнера все ставит под большой вопрос, – подчеркивает эксперт.

Из-за роста издержек на поставку китайских товаров их конечная стоимость, конечно, будет расти. При этом, по мнению опрошенных Сибирь.Реалии экспертов, рост цен на импорт вызовет и подорожание отечественных товаров-аналогов. Цена на них будет все еще ниже, чем на иностранные изделия, но неизбежно повысится.

Эксперты полагают, что из-за подорожания некоторые китайские товары вообще могут перестать ввозить в Россию или они пропадут из некоторых регионов, так как высокая цена сделает их непривлекательными для покупателей. Для москвичей и жителей некоторых мегаполисов подорожание в 20% может быть приемлемым, но в большинстве регионов из-за столь существенного скачка цен потребительский спрос существенно сократится.

Однако вовсе отказаться от продукции из КНР не получится, потому что многому просто нет отечественной альтернативы, уверены опрошенные Сибирь.Реалии эксперты.